最严格的质押新规出台，五大监管方向明确，点名83家私募股权，新的监管政策即将到来...

单股整体质押比例不超过50%、明确股票质押率上限不得超过60%；12家私募涉嫌非法集资，83家被采取监管措施。

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被业界称为历史上最严格的质押新规。

中国证监会在当天的新闻发布会上披露，将继续加强私募股权监管；计划发布证券公司投资银行业务内部控制指南；完善可转换债券和可交换债券的发行方式，将当前资金认购改为信用认购。

晚上，中国证监会宣布发布7家企业IPO批准，筹资不超过39亿元。其中，上海证券交易所主板4家（国芳集团、天目湖、陈欣制药、横店影视）、深圳证券交易所中小板1家（明普光磁）、深圳证券交易所创业板2家（阿石创、九典制药）。

单股整体质押比例不超过50%

9月8日，上海证券交易所网站表示，为进一步关注股票质押回购交易服务实体经济定位，防范业务风险，规范业务运营，经中国证监会同意，上海证券交易所联合中国证券登记结算有限公司（以下简称“中国结算”），发布了股票质押回购交易和登记结算业务措施（2017年草案），征求公众意见。

据相关负责人介绍，本次修订主要包括三个方面：

首先，我们将进一步关注服务于实体经济的定位。很明显，融资方不得为金融机构或其发行的产品。融资资金应用于实体经济的生产经营和专项账户管理。融资方首次最低交易金额不得低于500万元，每次不得低于50万元，基金和债券不再被认定为初始质押目标。

二是进一步加强风险管理。很明显，股票质押率的上限不得超过60%。单一证券公司和单一资产管理产品作为融资方接受单一a股质押的比例不得超过30%、单只a股市场整体质押比例不超过50%。

三是进一步规范业务运作。明确证券公司业务资质，要求证券公司建立信用风险持续管理和资金使用跟踪管理机制。

需要注意的是，为了减少对股票业务的影响，“新旧划分”原则将适用于上述修订内容仅适用于新合同，现有合同可以按照原规定执行和延期，无需提前结算。

该负责人表示，本规则的修订是为了贯彻全国金融工作会议精神，落实全国证券期货监管体系年中监管研讨会的要求，重点关注服务实体经济、防范和控制风险、深化资本市场改革三项任务的具体工作。征求意见的截止日期为2017年9月22日。深圳证券交易所和中国的结算将充分听取各方的意见，完善规则的相关安排，经中国证监会批准后发布实施。

中国证监会副主席谈到了五个监管方向

中国证监会网站8日晚披露，近日，上市公司监管研讨会和培训班在上海举行。中国证监会副主席姜洋指出，上市公司监管要加强风险防范，全力维护市场稳定。

姜阳强调，下一步，上市公司的监管工作应从以下几个方面围绕全国金融工作会议和证券期货系统年中监管研讨会确定的关键任务进行：

一是推进全面从严治党，加强监管队伍建设；

二是加强风险防范，全力维护市场稳定；

三是服务改革，提高服务实体经济的能力；

四是完善监管协调机制，增强综合监管能力；

五是创新监管方法，不断提高监管效率。

发布7家企业IPO批准，筹资不超过39亿

当晚，中国证监会还披露并发布了7家企业的IPO批准，筹资总额不超过39亿元。具体包括：

上海证券交易所主板4家(国芳集团、天目湖、陈欣药业、横店影视)、深圳证券交易所中小板1家(明普光磁)、深圳证券交易所创业板2家(阿石创、九典药业)。

江苏天目湖旅游有限公司、福建阿石创新材料有限公司等两家企业将直接定价发行。上述企业及其承销商将分别与沪深证券交易所协商确定发行时间表，并陆续发布招股说明书。

中国证监会新闻发布会内容速度

12家私募涉嫌非法集资，83家被采取监管措施

中国证监会发言人常德鹏于9月8日表示，中国证监会将于2017年对私募股权基金进行专项检查和执法。2017年上半年，中国证监会组织对328家私募股权机构进行专项检查，涉及2651只基金，管理规模1.27亿元，占行业总规模的14.8%。

常德鹏指出，从检查结果来看，12家私募股权机构涉嫌非法集资、挪用基金财产、向不合格投资者募集资金、利用未披露信息获利等严重违法行为；83家私募股权机构存在公开宣传、风险评估、资本保全收益承诺、证券机构化基金不符合杠杆率要求等违规行为，190家机构登记信息不准确，更新不及时，公司管理制度和合规风险控制制度不完善或有效实施。

根据专项检查中发现的问题，根据违法行为的具体情况，依法采取以下措施：

一是有关证监会对83家私募机构采取行政监管措施，存在公开宣传推广、承诺保本收益、未按合同约定披露信息等问题；

二是有关证券监督管理局对挪用基金财产等严重违规行为的6家私募股权机构进行立案检查，其中4家私募股权机构首先采取行政监管措施；

第三，有关证券监督管理局将涉嫌违法犯罪的8家私募股权机构的违法线索通知地方政府或移送公安部门，并对其中6家以上机构采取行政监管措施或立案检查。

中国证监会表示，将继续加强对私募股权基金的监管，坚决纠正行业混乱，严重干扰市场秩序，加强私募股权机构防范风险的主要责任，增加对违法行为和违反诚信原则的私募股权机构和人员的责任，保护投资者的合法权益。

对3起案件进行行政处罚

常德鹏表示，中国证监会通报了3起行政处罚案件，涉及1起内幕交易案件、1起证券从业人员买卖股票案件和华林证券员工；1起私募股权基金违规案件。

中国证监会：可转换债券由资金认购改为信用认购

常德鹏透露，中国证监会完善可转换债券和可交换债券的发行方式，将现行资金认购改为信用认购，解决可转换债券和可交换债券发行过程中大规模资金冻结问题。根据规定，线下发行不再按认购金额的固定比例收取定金，而是直接收取不超过50万元的定金；网上发行不再预付定金。为配合调整而进行的证券交易结算系统也已完成，自今日起按新规定实施。

拟出台证券投资银行业务内部控制指南

中国证监会发言人常德鹏表示，中国证监会就《证券公司投资银行内部控制指引》（草案）征求公众意见。指导有四个要求：一是注重投资银行业务的主要矛盾，完善业务体系，努力解决业务控制不足、激励过度等问题；二是突出投资银行业务内部标准的统一，建立全行业统一管理要求，避免差异；三是完善项目组和业务部门合规风险控制防线，明确内部控制部门的职责范围，引导项目组加强一线实践，督促各方负责；四是强调投资银行内部控制的有效性，加强对投资银行业务审批和质量控制的规范和指导。

(Wind信息根据中国证监会公开信息综合整理)

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