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一、优化企业负债结构的思考 优化银行负债结构方法
摘 要：债务融资是当代企业融资的一种主要方式，合理的负债结构可以降低企业风险，提高企业价值。近年来，财务理论界对企业资本结构的研究非常深入，而对企业负债结构的探讨较少。其实企业负债结构合理与否对企业的影响也很大。如果企业负债结构不合理，不但会引起企业的财务危机，而且很大程度上还会影响企业的价值。文章通过分析影响企业负债结构优化的各种因素，提出对优化企业负债结构的措施，从而达到降低财务风险、提高企业价值的目的。
关键词：负债结构 长期负债 短期负债
中图分类号:F275 文献标识码:A
文章编号:1004-4914（2012）09-256-02
近年来，财务理论界对企业资本结构的研究非常深入，而对企业负债结构的探讨较少。笔者认为企业负债结构合理与否对企业的影响也很大。负债结构集中反映了企业的负债状况，调节企业负债结构是企业财务管理的一项重要内容。在国内企业资产负债率逐年上升、负债结构特点不断变化的情况下，研究企业负债结构相关规律，可以帮助企业改善债务融资结构，优化债务管理，提高资金使用效率，强化对管理者的约束，降低代理成本，帮助政府部门决策宏观调控，改善金融市场的运行。
一、何为负债结构
（一）相关概念的界定
负债结构包括负债总体结构、负债类型结构以及负债期限结构。负债总体结构是指企业的负债占总资本的比重。负债类型结构是指企业用不同的筹资渠道所筹集来的资金的比例关系。负债期限结构是指企业在生产经营期间，所使用的长期负债与短期负债之间的比例关系。
本文将主要对负债期限结构进行研究。
（二）对负债期限结构内容的深入探讨
负债期限结构是指企业在生产经营期间，长期负债与短期负债之间的比例关系。企业的负债偿还能力是债权人和债务人共同关心的问题。长期负债与短期负债的比例关系是否合理对企业的财务风险影响很大，若其比例关系不合理，不但会引起企业的财务危机，而且在很大程度上还会影响企业价值。
1.关注短期负债。短期负债的偿还压力大。从负债的偿还顺序可以看出，企业首先要偿还短期负债，其次才是长期负债；而长期负债在其到期之间要转化为短期负债，与已有的短期负债一起构成企业在短期内需要偿还的负债总额，形成企业的偿债压力。
短期负债大部分具有相对稳固性。在一个正常的生产经营的企业，短期负债大部分具有经常占用性和一定的稳固性。例如，工业企业最低的原材料储备、在产品储备和商业企业中存货最低储备等占用的资金，虽然采用短期负债方式筹集资金，但一般都是短期资金长期占用。一笔短期资金循环使用，有一定的规律性，需要纳入资金结构进行研究。
2.权衡长短期负债。资金成本：一般而言，长期负债的成本比短期负债的成本高。因为长期负债的利息率要高于短期负债的利息率；长期负债缺少弹性，企业取得长期负债后，在债务期间内，即使没有资金需求，也不宜提前归还，只能继续支付利息。
财务风险：短期负债的财务风险往往比长期负债的财务风险高，这是因为：短期负债到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险；短期负债在利息成本方面也有较大的不确定性，利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，此次借款到期后，下次借款的利息率多少是不确定性，利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，因为金融市场上短期负债的利息很不稳固。
但是短期负债的取得比较容易、迅速，长期负债的取得却比较难。因为债权人在提供长期资金时，往往要承担较大的财务风险，一般都要对借款的企业进行详尽的信用评估并规定贷款用途，有事还要求以一定的资产作抵押。
二、优化负债结构的重要性
企业负债结构是企业资本结构的一部分，负债结构决策是企业筹资决策的一个重要方面。企业是否具有足够的偿债能力，既依赖于企业稳固的现金流入，还需要对企业债务的期限结构进行合理的安排。企业的债务总额一定时，企业的负债结构主要指企业的负债期限结构。优化企业负债结构决策，对企业筹资战略目标的实现十分重要，具体表现在以下几个方面：
1.负债结构决定着筹资总成本和筹资总风险的高低。不同的负债的结构会带来不同的筹资风险和总成本。如果负债结构合理，就会使企业以最小总筹资风险取得总筹资成本最低的资金。如果企业要取得筹资风险低的资金，就必须要支付高的筹资成本；反之，企业取得某种资金筹资风险高，就可以支付较低的筹资成本。由此可见，对某一单项负债资金来说，企业难以实现以较小的筹资风险筹集资金成本较低的资金。但是，由于负债结构的不同形式会改变企业的筹资总成本与总风险，因此，通过优化负债结构，企业就可以综合筹资风险及降低筹资成本。
2.负债结构决策决定了企业负债多样化的程度，影响着现有负债的保持和稳固程度。负债结构决策决策制约了企业筹资渠道的选择范围和利用程度，同时还影响了企业资金需要的满足程度，因为一个企业的全部负债往往不可能单纯从某个渠道获得充分保证，如果负债结构不合理，可能导致企业所需要的资金数量的得不到有效地供给。
3.负债结构特别是短期负债结构对企业价值的影响较大。短期负债属于企业筹资风险最大的融资方式，但也是资金成本最低的融资方式。因此，短期负债的比例的高低，必然会影响企业价值。研究资金结构就是要通过分析各种资金之间的比率关系，揭示财务风险与资金成本是否达到均衡。在当代市场经济中，随着资金市场和各种金融工具的发展，短期债务资金由于其可转换性、灵活性和多样性，更便于企业资金结构的调整。所以，判断企业价值大小，必须考虑企业短期负债结构。
4.负债结构对企业筹资能力与市场竞争力有很大影响。合理的负债结构是影响企业筹资能力的重要指标，一个企业如果在负债总额中，流动负债比例过大，长期负债比例过小，会造成企业利息负担过重，短期偿债能力下降，进而影响到企业的筹资能力。反之，合理的负债结构也会增加企业的市场竞争力，如在资本市场上发行一定比例的长、短期债券，则会促进企业产品在市场上得竞争力，从而提高企业的信誉。
二、债务优化合法吗?是不是骗局?怎么判断正规机构?
债务优化是真实的也是有法可依，合法合规！最近政策，2.5折处理100%债务！ 疫情3年，国内现在的经济形势相当严峻。2022年，全国有8亿人负债，4.2亿人面临还不上贷款，光信用卡逾期就高达2000多个亿，全民负债高达300多万亿，人均负债已经超过了20万，5-6亿人现在都没有任何存款。网贷逾期超过七千万人。失信被执行人（有兴趣可以持续关注公众号马延哲并转发给你身边需要的人）俗称老赖，799万人。而全国居民人均可支配收入仅3.69万元。如今老百姓的日子，就像是蜗牛背着重重的房子，艰难地向前爬。长此以往，必然会影响国计民生，造成国民经济基础崩塌。于是，一项革命性的试点工作应运而生。而这些政策性的规定也是2.5折处理100%债务的依据！接下来跟着小编一起来学习下：
二，2.5折债务优化的政策文件解析：
2021年1月7日，中国银保监会办公厅下发了《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（银保监便函[2012]26号），以下简称《试点通知》。此通知允许个人不良贷批量转让。
这项通知于2022年3月份正式落地北京。在之后的一年多的探索和实践工作中，这项举措顺应民心、符合国情，因此，银保监发文决定扩大转让试点的范围。
试点银行包括六家国有大型银行(具体见附表1）和十二家全国性股份制银行；收购机构包括五大金融资产管理公司和符合条件的地方资产管理公司（地方AMC)、金融资产投资公司(AIC)。（意思是说，a你在试点银行的欠款可以做2.5折核销。b如果想要成为不良资产处理执行办事处，必须首先得到五大AMC的认可）
试点的个人不良贷款类型包括已经纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营信用贷款（注意：个人住房按揭贷款、个人消费抵（质）押贷款、个人经营性抵押贷款并不在试点范围）（意思是说，2.5折核销的是泡沫型负债）
《试点通知》指出，资产管理公司对批量收购的个人贷款，只能采取自行清收、重组等
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